ידין ענתבי, הממונה על שוק ההון, ביטוח וחסכון, הגיע אתמול לסיכום עם יו"ר בנק הפועלים, מר דני דנקנר, ועם מנכ"ל הבנק, מר צבי זיו, בדבר כניסתו של בנק הפועלים לתחום הייעוץ הפנסיוני. מנכ"ל משרד האוצר, מר ירום אריאב, ויו"ר ועדת הכלכלה, ח"כ גלעד ארדן- שהממשלה תמכה בהצעת חוק שלו בעניין, בירכו על ההסכמות שהושגו.
להלן פרטי ההסכמות:
1. בנק הפועלים יוכל לתת ייעוץ פנסיוני לשכירים החל מיום 1.8.2010.
2. עד למועד זה ולאחר השלמת היערכותו של בנק הפועלים, הבנק יוכל לתת ייעוץ פנסיוני לשלוש קבוצות של לקוחות:
א. לקוחות עצמאיים (שאינם שכירים);
ב. לקוחות עד גיל 18 (קטינים שחסכו בקופות גמל);
ג. לקוחות מעל גיל 55 שאינם שכירים וכל עוד אינם שכירים (בעיקר אנשים שיצאו לפרישה מוקדמת ואינם עובדים).
 בנוסף, יוכל הבנק לייעץ בנוגע לקרנות השתלמות בהתאם לחוק ייעוץ השקעות.
3. משרד האוצר ייזום, במהלך שנת 2007, הצעת חוק ממשלתית אשר תאפשר לבנקים לייעץ במוצרי ביטוח חיים (כהגדרתם בחוק הייעוץ הפנסיוני), ולגבות עבורם עמלת הפצה זהה לעמלת ההפצה בגין מוצרי גמל ופנסיה.
במקביל, במהלך הדיונים שהתקיימו בין הממונה על שוק ההון וח"כ גלעד ארדן לבין בנק הפועלים, התחייב בנק הפועלים בכתב בפני ח"כ גלעד ארדן למכור את אחזקותיו בבנק מסד עד ליום 31.12.07.
הממונה על שוק ההון, ידין ענתבי, הודה למנכ"ל משרד האוצר, מר ירום אריאב, ליו"ר רשות ניירות ערך, מר משה טרי, למשנה ליועץ המשפטי לממשלה, גב' דידי לחמן-מסר ולח"כ גלעד ארדן על התמיכה המקצועית העקבית בעקרונות שהותוו בועדת בכר, למתן עדיפות לבנקים הקטנים בכניסה לתחום הייעוץ הפנסיוני, תוך הכרה בחשיבות המהלך לביסוסו של שוק ייעוץ פנסיוני תחרותי וצמצום הריכוזיות בתחום הבנקאות.
רקע
כניסה הדרגתית לתחום הייעוץ הפנסיוני
הרפורמה בשוק ההון טיפלה בשני נושאים עיקריים: צמצום הריכוזיות בשוק ההון, והסדרת שוק הייעוץ הפנסיוני בישראל.
הטיפול בריכוזיות בשוק ההון באמצעות מכירת קופות הגמל וקרנות הנאמנות של הבנקים לגופים חוץ בנקאיים נמצא בשלב מתקדם, כאשר רוב הנכסים הפיננסים של הבנקים נמכרו לגופים חוץ בנקאיים.
הסדרת שוק הייעוץ הפנסיוני בישראל נמצאת בשלבים ראשונים. שוק הייעוץ הפנסיוני צפוי להתרכז בעיקר במסגרת המערכת הבנקאית, ומכאן, החשיבות הרבה בבנייתו של שוק ייעוץ פנסיוני תחרותי בין הבנקים השונים.
העיקרון של מתן עדיפות לבנקים הקטנים בכניסה לייעוץ פנסיוני נקבע כבר בחקיקת בכר. במסגרת הועדה נקבע ששני הבנקים הגדולים (בנק הפועלים ובנק לאומי) צריכים למכור את מלוא אחזקותיהם בקופות הגמל ובקרנות הנאמנות כתנאי לקבלת רשיון לייעוץ פנסיוני, ואילו הבנקים הקטנים צריכים למכור רק חלק מאחזקותיהם (לרדת משליטה) בקופות הגמל כתנאי לקבלת רשיון יועץ פנסיוני.
ואולם, הטכניקה הנ"ל שנקבעה בחקיקת בכר, למתן העדפה לבנקים הקטנים, התבררה כלא אפקטיבית. בפועל, מכירת הנכסים של הבנקים הגדולים היתה מהירה מהצפוי. המשמעות היא שמודל ההעדפה שנקבע לטובת הבנקים הקטנים, לא השיג את מטרתו.
מצב זה חייב את הממונה על שוק ההון לשקול, בהתאם לסמכותו על פי חוק, את השפעת כניסתם המיידית של הבנקים הגדולים לתחום הייעוץ הפנסיוני על הריכוזיות והתחרות בשלושת השווקים הרלבנטים: 1. שוק הייעוץ הפנסיוני, 2. שוק הבנקאות 3. שוק ההפצה של המוצרים הפנסיונים (יועצים פנסיונים וסוכני ביטוח).
הממונה על שוק ההון, ביטוח וחסכון, ידין ענתבי, מסר כי ללא הגבלה על כניסה מיידית של הבנקים הגדולים, יש חשש ששוק הייעוץ הפנסיוני היה מתפתח לשוק ריכוזי אף יותר משוק הבנקאות.
בנוסף, כניסה מיידית של הבנקים לתחום הייעוץ הפנסיוני היתה מגדילה את כוחם ונתח השוק של שני הבנקים הגדולים בתחום הבנקאות, כאשר הם ינצלו את הגישה ללקוחות בתחום הייעוץ הפנסיוני כדי לשווק להם גם מוצרי בנקאות.
לכן, מתן יתרון לבנקים הקטנים בכניסה לייעוץ פנסיוני, יאפשר לבנקים הקטנים להתבסס בשוק הייעוץ הפנסיוני, ויאפשר להם גישה גם ללקוחות הבנקים הגדולים. העובדה ששירותי ייעוץ פנסיוני לשכירים לא יהיו זמינים בשני הבנקים הגדולים, תסייע לבנקים הקטנים להגדיל את נתח השוק שלהם בתחום הבנקאות.
במודל שסוכם, הוגבלה נגישותו של בנק הפועלים לקהל השכירים בישראל (כ- 2.4 מיליון איש), וניתן לו לייעץ לעצמאים, לקטינים ולמבוטחים מעל גיל 55 שאינם שכירים.
הממונה על שוק ההון הודיע כי בכוונתו לעקוב אחר היקף הייעוץ הניתן על ידי הבנקים הקטנים ואיכותו, על מנת לוודא שהם אכן עושים שימוש ביתרון שניתן להם על פני שני הבנקים הגדולים.
כזכור, הממשלה תמכה בהצעת חוק של חבר הכנסת גלעד ארדן לפיה ייאסר על הבנקים הגדולים לעסוק בייעוץ פנסיוני חמש שנים לאחר שהשלימו את היערכותם לפי החוק. חבר הכנסת ארדן הודיע כי ההסכמה בין משרד האוצר לבין בנק הפועלים מקובלת עליו, והוא מושך את הצעת החוק שלו בעניין.

גיבוש הצעת חוק למתן אפשרות לייעוץ גם בביטוח חיים
חקיקת בכר קבעה גם כי הבנקים הקטנים לא יוכלו לתת ייעוץ פנסיוני לגבי ביטוח חיים עד ליום 1 בינואר 2010 ואילו הבנקים הגדולים לא יוכלו לייעץ בביטוח חיים עד 5 שנים לאחר המועד שבו הם רשאים לקבל רשיון לייעוץ פנסיוני. כמו כן נקבע כי יועץ פנסיוני לא יוכל לקבל עמלה בגין ייעוץ בביטוח חיים (בניגוד לייעוץ בגין קרן פנסיה או קופת גמל).
מטרת המחוקק היתה ליצור הדרגתיות בכניסה של המערכת הבנקאית לתחום הביטוח.
ואולם, המודל שהתקבל בכנסת, מעוות את מודל הייעוץ האובייקטיבי, בכך שהוא מייצר העדפה מובנית שלא לייעץ ללקוח לחסוך באמצעות מוצר פנסיוני של ביטוח חיים, בניגוד לתכלית חוק הייעוץ, אשר מטרתו להשאיר את היועץ הפנסיוני אובייקטיבי לחלוטין בבחירה בין המוצרים הפנסיונים השונים המתאימים ללקוח שלו (קרן פנסיה, ביטוח חיים או קופת גמל), ולהתאים ללקוח את המוצר הטוב ביותר עבורו.

כעת, משסוכם המודל לגבי הכניסה ההדרגתית של הבנקים הגדולים לתחום הייעוץ הפנסיוני, לפיו הבנקים הגדולים לא יכנסו לייעוץ פנסיוני לשכירים בשנים הקרובות, אלא רק לעצמאים, הושגה, בדרך אלטרנטיבית, המטרה של המחוקק ליצור הדרגתיות בכניסה של המערכת הבנקאית לתחום הביטוח.
לכן, משרד האוצר התחייב ליזום הצעת חוק ממשלתית אשר תאפשר לבנקים לייעץ בגין מוצרי ביטוח חיים, ולגבות עבורם עמלת הפצה זהה לעמלת ההפצה בגין מוצרי גמל ופנסיה.
ההדרגתיות בכניסה לתחום ביטוח החיים, תושג, אם כך, לא באמצעות הגבלת הבנקים בכניסה לתחום ביטוח החיים (אשר עלולה לפגוע בטובתו של הצרכן), אלא באמצעות הכנסה הדרגתית של הבנקים השונים לתחום הייעוץ (קודם בנקים קטנים, ורק אחר כך הגדולים).

התחייבות של בנק הפועלים כלפי ח"כ גלעד ארדן
בהמשך למדיניות לצמצם את הריכוזיות הקיימת בשוק ההון בישראל, לרבות בשוק הבנקאות, התחייב בנק הפועלים כלפי ח"כ גלעד ארדן למכור את אחזקותיו בבנק מסד, התאגיד הבנקאי האחרון אשר נותר בבעלותו, לא יאוחר מיום 31.12.07. בנק מסד הוא בנק בעל גודל מאזן של כ- 3 מיליארד ₪ והון עצמי של בגובה של כ- 270 מיליון ₪.
לדברי ח"כ ארדן וידין ענתבי, מהלך זה יתרום להגברת התחרות והקטנת הריכוזיות במערכת הבנקאית, כאשר בנק הפועלים יקטין את חלקו במערכת לטובת חיזוק שחקן קיים או כניסת שחקן חדש לשוק הבנקאות בישראל.