הטיפול בנושא זה נעשה בהמשך לכללים על עמלות הפצה (שייקבעו על ידי ועדת הכספים של הכנסת) אשר גם הם מבטיחים כי היועץ יהיה חף מניגוד עניינים בכל הקשור לתגמול שהוא מקבל מיצרן פנסיוני זה או אחר.

עיון בהסכמים למתן שירותי ניהול או תפעול הקיימים כיום בין גופים מוסדיים לבין תאגידים בנקאיים המספקים להם שירותים כאמור, מעלה חשש כי קיום הסכם דומה בין גוף מוסדי ליועץ פנסיוני ייצור זיקה אסורה בינו לבין היועץ הפנסיוני.

טיוטת החוזר קובעת כי בכל מקרה התמורה המקסימאלית בגין הסכם התפעול לא תעלה על 0.1% מסך הנכסים המתופעלים וכן שהסכמים אלו לא יכללו פעולות שעל היועץ הפנסיוני לבצע מעצם היותו מפיץ של המוצר הפנסיוני בהמשך לייעוץ לגביו.

בנוסף נקבע בטיוטת החוזר כי קרנות פנסיה, שלא תופעלו עד כה ע"י בנקים, לא יוכלו לשלם עמלות תפעול ליועץ פנסיוני וכל התמורה תהיה בהתאם למגבלות החלות על עמלות ההפצה שיאושרו בקרוב על ידי וועדת הכספים של הכנסת.

הממונה על שוק ההון, ביטוח וחסכון, מר ידין ענתבי, ציין כי המגבלות שנקבעו בהוראות החדשות מהוות חלק מהסדרת תחום הייעוץ הפנסיוני בכדי להבטיח ייעוץ אובייקטיבי ומקצועי שיישרת את הלקוחות ויאפשר להם להפנות את כספם לחסכון הפנסיוני העדיף מבחינתם.

טיוטת החוזר הופצה לחברות הביטוח, קרנות הפנסיה, קופות הגמל והבנקים והם נתבקשו להעביר הערותיהם עד ליום 20/1/2006.

טיוטת החוזר מפורסמת באתר האינטרנט של אגף שוק ההון תחת הכתובת:
http://www.mof.gov.il/hon/2001/general/t_hozrim.asp?b